Différence entre les flux de trésorerie disponibles sans levier et non lancés

Leveré par rapport aux flux de trésorerie disponibles sans effort

Les flux de trésorerie disponibles fournissent à une entreprise une indication du montant d'argent qu'une entreprise a laissée en répartition entre les actionnaires et les obligataires. Les flux de trésorerie disponibles sont généralement calculés en ajoutant des flux de trésorerie des activités d'exploitation aux flux de trésorerie des activités d'investissement. Il existe deux formes de flux de trésorerie disponibles qui sont discutés dans cet article; Les flux de trésorerie disponibles et les flux de trésorerie disponibles sans altitude. Il est important de comprendre la différence entre les deux car il fournira une image claire de quelles sources que l'entreprise utilise pour collecter des fonds. Comprendre leur différence peut également aider à évaluer l'énoncé des flux de trésorerie de l'entreprise et les activités d'exploitation, de financement et d'investissement de l'entreprise.

Flux de trésorerie disponibles

Les flux de trésorerie disponibles en levé se réfèrent au montant des fonds qui restent une fois que la dette et les intérêts sur la dette ont été payés. Il est important pour une entreprise de déterminer ses flux de trésorerie à effet de levier, car il s'agit du montant des fonds qui restent pour les paiements de dividendes, et des plans d'expansion pour obtenir plus de dettes et investir dans la croissance. Les flux de trésorerie disponibles en levé sont calculés comme;

Flux de trésorerie disponibles en levé = flux de trésorerie disponibles non lancés - Intérêts - remboursement du capital.

Les flux de trésorerie disponibles en levé sont étroitement surveillés par les banques et les institutions financières, car il s'agit d'un indicateur de la capacité de l'entreprise à rester financièrement à flot après avoir respecté ses engagements de dette. Les flux de trésorerie à effet de levier aident à faire la distinction entre les entreprises économiquement solides et les entreprises qui peuvent à peine respecter leurs engagements de la dette (un indicateur d'un risque élevé d'échec).

Flux de trésorerie disponibles sans effort

Les flux de trésorerie disponibles sans effort se réfèrent au montant des fonds dont une entreprise a avant les paiements d'intérêts et d'autres obligations. Les flux de trésorerie non effectués sont signalés dans les états financiers de l'entreprise et constitue une représentation du montant des fonds disponibles pour payer d'autres opérations avant que les engagements de la dette ne soient respectés. Les flux de trésorerie disponibles non lancés sont calculés comme;

Flux de trésorerie disponibles non gardés = EBITDA - CAPEX - Fonds de roulement - Taxe.

Les flux de trésorerie non effectués ne fournissent pas une image réaliste de la situation financière de l'entreprise car elle ne montre pas les obligations de l'entreprise, et montre plutôt le montant total de l'argent qui reste pour les activités opérationnelles. Les entreprises qui sont fortement exploitées (ont des montants élevés de dettes), généralement, signalent leur flux de trésorerie disponible non effrayant; Cependant, les investisseurs, les institutions financières et les parties prenantes doivent accorder plus d'attention aux flux de trésorerie disponibles liés à l'entreprise, car cela montre le niveau de dette qui fournit une forte indication du risque de faillite.

Leveré par rapport aux flux de trésorerie disponibles sans effort

Les flux de trésorerie disponibles liés et non efforcés sont des concepts qui découlent du terme flux de trésorerie libre. Les flux de trésorerie disponibles en levé montrent le montant des fonds qui restent une fois que la dette et les intérêts sur la dette sont payés. Les flux de trésorerie non effectués sont le montant des fonds qui restent avant de payer les intérêts. Les flux de trésorerie disponibles en levé sont un nombre plus concret à utiliser pour évaluer une entreprise car les niveaux de dette sont importants pour comprendre le risque de faillite de l'entreprise. Plus l'écart est petit que l'entreprise a entre ses flux de trésorerie à effet de levier et sans effort, plus le montant des fonds que l'entreprise a laissé n'est pas nécessaire pour respecter les engagements de la dette. Par conséquent, un écart plus faible pourrait signifier que l'entreprise est à risque financier et doit prendre des mesures pour augmenter ses revenus ou déduire les niveaux de dette.

Résumé:

Différence entre les flux de trésorerie disponibles sans levier et non lancés

• Les flux de trésorerie disponibles en levé se réfèrent au montant des fonds qui restent une fois que la dette et les intérêts sur la dette ont été payés. Il est calculé comme; Flux de trésorerie disponibles en levé = flux de trésorerie disponibles non lancés - Intérêts - remboursement du capital.

• Les flux de trésorerie disponibles sans effort se réfèrent au montant des fonds dont une entreprise a avant les paiements d'intérêts et d'autres obligations. Il est calculé comme; Flux de trésorerie disponibles non gardés = EBITDA - CAPEX - Fonds de roulement - Taxe.

• Les flux de trésorerie disponibles en levé sont un nombre plus concret à utiliser pour évaluer une entreprise car les niveaux de dette sont importants pour comprendre le risque de faillite de l'entreprise.