Différence entre l'engrenage et l'effet de levier

Gearing vs levier

L'engrenage et l'effet de levier sont des termes associés à l'utilisation de la dette dans le but d'utiliser ces fonds dans les opérations commerciales. L'engrenage et l'effet de levier sont des termes qui sont si étroitement liés aux autres qu'il est souvent facile de confondre entre les deux, ou d'ignorer leurs différences subtiles. L'article suivant explique au lecteur ce que signifie chaque terme et comment ils se distinguent les uns des autres.

Qu'est-ce que l'effet de levier?

Le levier fait référence au montant des fonds empruntés par une entreprise, qui s'adressent aux investissements dans le but d'obtenir un rendement élevé. L'effet de levier est également utilisé dans le financement des actifs, tels que l'utilisation d'un prêt hypothécaire dans l'achat d'une maison, où les fonds empruntés sont utilisés par des particuliers pour acheter une maison. L'utilisation de l'effet de levier au sein d'une entreprise se produit lorsque les propriétaires ne possèdent pas de fonds suffisants pour mener à bien leurs activités commerciales ou d'investissement et doivent emprunter ces fonds par le biais de prêts bancaires, d'émission d'obligations, etc. Cependant, une entreprise doit garder à l'esprit les risques d'obtenir des niveaux élevés de dette. Si un investisseur investit une grande quantité de fonds empruntés dans un investissement qui échoue, ses pertes seront amplifiées, car il sera confronté à la perte de l'investissement et ne pourra pas rembourser sa dette.

Qu'est-ce que Gearing?

L'engrenage est la mesure du niveau de dette parallèlement au montant des capitaux propres détenus au sein d'une entreprise. Les niveaux de dette utilisés sont élevés, plus élevé de l'engrenage de l'entreprise. L'engrenage est mesuré par l'utilisation d'un «rapport d'exécution», qui est calculé en divisant la dette totale par des capitaux propres totaux. Par exemple, une entreprise a besoin de 100 000 $ pour un investissement. L'entreprise a un capital de 60 000 $ et emprunte 40 000 $ supplémentaires à la banque. L'engrenage pour cette entreprise serait 1.5. Le niveau d'engrenage au sein de l'entreprise serait de 40%, ce qui est dans la zone de sécurité (inférieure à 50%). Le rapport d'exécution est une mesure utile de la dette pour une entreprise et peut être utilisé comme signal d'avertissement de savoir quand arrêter l'emprunt et quand compter sur des fonds de capitaux propres pour des investissements risqués.

Gearing vs levier

La principale similitude entre l'effet de levier et l'équipement est que le rapport d'exécution est dérivé de l'évaluation des niveaux de dette au sein de l'entreprise. Plus l'effet de levier est élevé, plus le rapport d'exécution est élevé et le risque est élevé par l'entreprise. Réduire l'effet de levier, plus le rapport d'exécution est bas. En effet.