Différence entre ROCE et ROE

ROCE VS ROE

Le capital est nécessaire pour démarrer et gérer les opérations commerciales. Le capital pour ces opérations commerciales peut être obtenu en utilisant de nombreuses méthodes telles que l'émission d'actions, d'obligations, de prêts, de contributions du propriétaire, etc. Il est important de considérer le rendement qu'une entreprise tire de ces formes de capital qui sont investies dans l'entreprise. Le retour sur capitaux propres (ROE) et le retour sur capital employé (ROCE) sont deux de ces ratios qui mesurent la rentabilité d'une entreprise en fonction des capitaux propres qui sont investis dans une entreprise. L'article suivant offre un aperçu clair des deux termes et explique les similitudes et les différences entre ROE et ROCE.

Qu'est-ce que ROE (retour sur capitaux propres)?

Le retour sur capitaux propres (ROE) est une formule très utile pour les actionnaires et les investisseurs qui investissent dans les capitaux propres de l'entreprise, car il leur permet de voir combien de rendement ils peuvent obtenir de leur investissement en actions. En d'autres termes, ROE mesure la rentabilité d'une entreprise en pourcentage des actions et des intérêts totaux de propriété dans l'entreprise. Le retour sur capitaux propres est une bonne mesure de la stabilité financière et de la rentabilité de l'entreprise, car elle mesure les bénéfices réalisés en investissant les fonds des actionnaires. Le rendement des capitaux propres est calculé par la formule suivante.

Retour des capitaux propres = revenu net / capitaux propres des actionnaires

Le revenu net est le revenu généré par une entreprise, et les capitaux propres des actionnaires se réfèrent au capital contribué à l'entreprise par les actionnaires. À titre d'exemple, si une entreprise XYZ réalise un bénéfice de 1 million de dollars pour l'année écoulée et que les capitaux propres totaux de l'entreprise étaient de 50 millions de dollars, le ROE serait de 2%.

Qu'est-ce que ROCE (retour sur capital employé)?

Retour sur le capital employé (ROCE) affiche la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de tous les capitaux qu'elle utilise. ROCE montre la rentabilité de l'entreprise lors de la prise en considération de l'équité totale ainsi que des passifs et de la dette dans lesquels la société exploite. ROCE est calculé comme suit.

ROCE = bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) / capital employé

 Dans la formule ci-dessus, le «capital employé» est le total des capitaux propres et de la dette des actionnaires, et il est égal au total des actifs - passifs actuels. Un ROCE élevé est la preuve d'une utilisation efficace du capital, et le ROCE de l'entreprise doit toujours être supérieur au coût du capital. ROCE est utile lors de la comparaison de la performance financière des entreprises qui opèrent dans des industries à forte intensité de capital et détiennent de grandes quantités de dette.

Quelle est la différence entre ROE et ROCE?

ROE et ROCE sont des ratios de rentabilité qui mesurent la rentabilité de l'entreprise par rapport aux fonds investis dans l'entreprise. ROE prend en considération les bénéfices générés à partir des capitaux propres des actionnaires tandis que ROCE prend en considération les bénéfices générés à partir de tous les capitaux qu'elle emploie, y compris la dette de l'entreprise. ROE et ROCE sont utilisés par les investisseurs, les institutions et les parties prenantes lors de l'examen de l'efficacité d'une entreprise dans la génération de bénéfices à partir de fonds investis et sont fréquemment utilisés lorsqu'ils décident entre les options d'investissement. Une entreprise doit s'efforcer d'atteindre des ROE et ROCE plus élevés (plus vous êtes élevé, le mieux), mais doit au moins être plus élevé que le coût du capital. ROCE est considéré comme une évaluation plus complète de la rentabilité car ROCE, contrairement au ROE qui ne prend en considération que les capitaux propres, prend également en compte la dette totale et les passifs. ROCE offre une vision plus précise de la rentabilité pour une entreprise avec de grandes quantités de dette.

Résumé:

ROE VS ROCE | Retour des capitaux propres vs Retour sur le capital employé

• Le retour sur capitaux propres (ROE) est une formule très utile pour les actionnaires et les investisseurs qui investissent dans les capitaux propres de l'entreprise, car il leur permet de voir combien de rendement ils peuvent obtenir de leur investissement en actions.

• En d'autres termes, ROE mesure la rentabilité d'une entreprise en pourcentage des capitaux propres et des intérêts totaux de propriété dans l'entreprise.

• Retour sur le capital employé (ROCE) affiche la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de tous les capitaux qu'elle utilise.

• ROCE montre la rentabilité de l'entreprise lors de la prise en considération de l'équité et de la dette totales dans lesquelles l'entreprise exploite.

• ROE et ROCE sont utilisés par les investisseurs, les institutions et les parties prenantes lors de l'examen de l'efficacité d'une entreprise dans la génération de bénéfices à partir de fonds investis et sont fréquemment utilisés lorsqu'ils décident entre les options d'investissement.

• ROCE est considéré comme une évaluation plus complète de la rentabilité car ROCE, contrairement au ROE qui ne prend en considération que les capitaux propres, prend en considération la dette totale et les passifs.

• ROCE offre une vision plus précise de la rentabilité pour une entreprise avec de grandes quantités de dette.