Différence entre la rentabilité et la liquidité
Différence clé - rentabilité vs liquidité
La rentabilité et la liquidité sont deux mesures financières très importantes pour toutes les entreprises et devraient être prises en place pour les maintenir à des niveaux souhaitables. La liquidité peut être considérée comme un contributeur majeur à la rentabilité à long terme. La principale différence entre la rentabilité et la liquidité est que pendant que La rentabilité est la mesure dans laquelle l'entreprise tire un profit, la liquidité est la capacité de convertir rapidement les actifs en espèces.
CONTENU
1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce que la rentabilité
3. Qu'est-ce que la liquidité
4. Comparaison côte à côte - rentabilité vs liquidité
5. Résumé
Qu'est-ce que la rentabilité?
Le bénéfice peut être simplement appelé la différence entre les revenus totaux moins de dépenses totales pour les entreprises. La maximisation des bénéfices fait partie des principales priorités de toute entreprise. Le profit est classé en différents groupes selon les composants considérés comme arrivant à chaque montant de profit. Un certain nombre de ratios sont calculés en utilisant les chiffres de bénéfices respectifs pour permettre des comparaisons avec les périodes antérieures et d'autres sociétés similaires et pour faciliter la prise de décision financière.
| Rapport | Implications managériales |
| Bénéfice brut | |
| Marge GP = revenus / bénéfice brut * 100 | Cela calcule le montant des revenus laissés après avoir couvert les coûts des marchandises vendues. Ceci est une mesure de la rentabilité et de la rentabilité de l'activité commerciale principale. |
| Bénéfice d'exploitation | |
| Marge op = revenus / bénéfice d'exploitation * 100 | La marge OP mesure la quantité de revenus qui reste après avoir autorisé d'autres coûts relatifs à l'activité commerciale principale. Cela mesure à quel point l'activité commerciale principale peut être efficace. |
| Bénéfice net | |
| Marge NP = revenus / bénéfice net * 100 | La marge NP est une mesure de la rentabilité globale, et il s'agit du chiffre final du bénéfice du compte de résultat. Cela prend en compte tous les revenus et dépenses opérationnels et non opérationnels. |
| Retour sur capitaux employés | |
| ROCE = bénéfice avant intérêts et impôts / capitaux employés * 100 | ROCE est la mesure qui calcule le montant des bénéfices que l'entreprise génère avec son capital employé, y compris la dette et les capitaux propres. Ce ratio peut être utilisé pour évaluer l'efficacité de la base de capital utilisée. |
| Retour des capitaux propres | |
| ROE = revenu net / capitaux propres moyens des actionnaires * 100 | Cela évalue la quantité de bénéfices générée par les fonds apportés par les actionnaires en actions, calcule ainsi le montant de la valeur créée par le biais de capitaux propres. |
| Le rendement des actifs | |
| ROA = bénéfice net / actif total moyen * 100 | ROA montre à quel point l'entreprise est rentable par rapport à son actif total; Par conséquent, il fournit une indication de l'efficacité des actifs utilisés pour générer des revenus. |
| Bénéfice par action | |
| BPA = bénéfice net / nombre moyen d'actions en circulation | Cela calcule la quantité de bénéfices générée par action. Cela affecte directement le prix du marché des actions. Ainsi, les entreprises très rentables ont des prix de marché plus élevés. |
Qu'est-ce que la liquidité?
La liquidité décrit le degré auquel un actif ou une sécurité peut être rapidement acheté ou vendu sur le marché sans affecter le prix de l'actif. C'est également la disponibilité des équivalents de trésorerie et de trésorerie dans une entreprise. Les équivalents de trésorerie comprennent des factures de trésorerie, du papier commercial et d'autres titres commercialisables à court terme. La liquidité est tout aussi importante que la rentabilité, parfois encore plus importante à court terme. En effet. Ceci comprend,
- Coûts de fabrication et de vente
- Paiement des salaires aux employés
- Paiements aux créanciers, aux autorités fiscales et aux intérêts sur les fonds empruntés
Sans terminer les activités régulières mentionnées ci-dessus, l'entreprise ne peut survivre pour réaliser un profit. Des sources de financement supplémentaires telles que l'acquisition de plus de dettes peuvent être prises en compte; Cependant, cela comporte des risques plus élevés et plus de coûts. Ainsi, il est important d'être vigilant concernant la situation des flux de trésorerie et de gérer efficacement. Les ratios suivants sont calculés pour évaluer la position de liquidité.
| Rapport | Implications managériales |
| Ratio actuel = actifs actuels / passifs courants | Cela calcule la capacité de l'entreprise à rembourser ses passifs à court terme avec ses actifs actuels. Le rapport de courant idéal est considéré comme 2: 1, ce qui signifie qu'il y a 2 actifs pour couvrir chaque passif. Cependant, cela peut varier en fonction des normes de l'industrie et des opérations de l'entreprise. |
| Ratio rapide = (actifs actuels-inventaire) / passifs actuels | Ceci est assez similaire au rapport actuel. Cependant, il exclut l'inventaire dans son calcul de la liquidité, car l'inventaire est généralement un actif de courant moins liquide par rapport aux autres. Le rapport idéal serait 1: 1; Cependant, cela dépend des normes de l'industrie comme avec le ratio actuel |
Un état de flux de trésorerie fournit le montant de la réserve de trésorerie à la fin de l'exercice. Si le solde de trésorerie est positif, il y a un 'excédent de trésorerie'. Si le solde de trésorerie est négatif (), ce n'est pas une situation saine. Cela signifie que l'entreprise n'a pas suffisamment d'argent en espèces pour exploiter des activités commerciales de routine; Ainsi, il est nécessaire d'envisager d'emprunter des fonds afin de poursuivre les opérations en douceur.
Figure_1: La disponibilité d'un espèce suffisante est vitale pour la survie de l'entreprise
Quelle est la différence entre la rentabilité et la liquidité?
Rentabilité vs liquidité | |
| La rentabilité est la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices. | La liquidité est la capacité d'une entreprise à convertir les actifs en espèces. |
| Temps | |
| La rentabilité est plus importante à long terme. | La liquidité est moins importante à court terme. |
| Ratios | |
| Les ratios clés incluent la marge GP, la marge OP, la marge NP et ROCE. | Les rapports clés sont le rapport courant et le rapport rapide. |
Résumé - rentabilité vs liquidité
La différence entre la rentabilité et la liquidité est simplement la disponibilité des bénéfices par rapport à la disponibilité des espèces. Le profit est la mesure principale pour évaluer la stabilité d'une entreprise et est l'intérêt prioritaire des actionnaires. Bien que le profit soit le plus important, cela ne signifie pas nécessairement que l'opération commerciale est durable. De plus, une entreprise rentable peut ne pas avoir assez de liquidité car la plupart des fonds de l'entreprise sont investis dans des projets, et une entreprise qui a beaucoup de trésorerie ou de liquidité peut ne pas être rentable car elle n'a pas utilisé de fonds excédentaires efficacement. Ainsi, le succès dépend de la meilleure gestion du profit et de l'argent.
Référence:
1. Parikh, Vinish. «Différence entre la rentabilité et la liquidité." Letternfinance. N.p., 07 janvier. 2014. la toile. 15 février. 2017.
2. «Équivalents en espèces." Investigation. N.p., 18 février. 2016. la toile. 15 février. 2017.
3. «Ratios de rentabilité | Exemple." Mon cours de comptabilité. N.p., n.d. la toile. 16 février. 2017.
4. «Ratios de liquidité | Exemple." Mon cours de comptabilité. N.p., n.d. la toile. 16 février. 2017.
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