Différence entre l'attribution préférentielle et le placement privé

Différence clé - Attribution préférentielle vs placement privé
 

L'attribution préférentielle et le placement privé sont deux méthodes clés pour émettre des titres qui peuvent être pratiqués par les entreprises privées et publiques. La principale différence entre l'attribution préférentielle et le placement privé est le groupe d'investisseurs à qui il est proposé. Tout investisseur peut s'abonner aux actions offertes par l'attribution préférentielle car les actions sont allouées sur la base d'une base préférentielle tandis que seuls les actionnaires sélectionnés ont le droit d'acheter des titres en placement privé.

CONTENU

1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce que l'attribution préférentielle
3. Qu'est-ce que le placement privé
4. Comparaison côte à côte - attribution préférentielle vs placement privé

Qu'est-ce que l'attribution préférentielle?

Il s'agit de l'émission des actions ou d'autres titres par une entreprise à toute personne ou groupe de personnes sélectionnées sur une base préférentielle. Ceci est similaire à un investisseur achetant des titres d'une entreprise de son choix à la Bourse.

Les attributions préférentielles n'incluent pas les actions et les titres émises par le biais des émissions d'actions suivantes, car les parties qui y sont impliquées sont souvent décidées en fonction du type de problème.

L'offre publique initiale (IPO)

L'introduction en bourse est lorsqu'une entreprise offre pour la première fois ses actions aux investisseurs publics en inscrivant la société en bourse. L'entreprise peut accéder à des opportunités plus larges pour augmenter les quantités de financement de cette manière.

Question de droits

Lorsque la Société émet des actions aux actionnaires existants au lieu de nouveaux investisseurs, il est appelé émission de droits. Les actions sont allouées en fonction de la participation existante et les actions sont souvent offertes à un prix réduit au prix du marché afin de fournir une incitation aux actionnaires à s'abonner pour l'émission.

Schéma d'options de partage des employés (ESOP)

Cela offre aux employés existants la possibilité d'acheter un certain nombre d'actions à un prix fixe, dans le futur. L'objectif de l'EPOS est d'atteindre la congruence des objectifs en alignant les objectifs des employés avec celui de l'entreprise.

Schéma d'achat d'actions des employés (ESPP)

ESPP offre la possibilité d'acheter des actions de la société à un prix spécifié, normalement appelé le prix de l'offre, sur une période de temps spécifiée. ESPP est conçu pour servir un objectif similaire à ESOP.

Actions bonus

Un émission de bonus (également appelée émission de script) fait référence à l'émission d'actions supplémentaires aux actionnaires existants. Cela se fait proportionnellement à la participation actuelle. La liquidité des actions s'améliore en raison de la réduction du cours de l'action.

Émission des actions de sueur

Ce sont des actions émises pour les employés et les administrateurs en reconnaissance de leurs contributions positives à l'entreprise. L'émission des actions Sweat Equity est effectuée en adoptant une résolution spéciale. Suite à l'émission des actions, ils ne seront pas transférables pendant une période de 3 ans.

Attribution préférentielle par les entreprises publiques

Bien que les attributions préférentielles puissent être faites par des sociétés privées et publiques, des règles et des réglementations plus élevées s'appliquent aux entreprises publiques. Ces directives sont introduites et réglementées par le Securities and Exchange Board. Une attention particulière est accordée à ce qui suit en cas d'attributions préférentielles dans les entreprises publiques.

• Prix ​​du problème
• Prix ​​des actions résultant des mandats
• Prix ​​des actions sur la conversion

Qu'est-ce que le placement privé?

Le placement privé fait référence à l'offre de titres par la Société à un groupe d'investisseurs sélectionnés. L'éducation des finances via une introduction en bourse peut être très coûteuse et longue; Cela peut être évité grâce à un placement privé, ainsi, cette stratégie est préférée par de nombreuses entreprises à petite échelle. Cette stratégie permet à une entreprise de vendre des titres à un groupe sélectionné d'investisseurs en privé. De plus, les types de documentation et les implications juridiques sont moins compliqués et peuvent être effectués de manière rentable.

Une entreprise peut faire une offre de placement privée pour un maximum de 50 investisseurs au cours d'un exercice. Les investisseurs généralement impliqués dans des problèmes de placement privé sont soit des investisseurs institutionnels (investisseurs à grande échelle) tels que les banques et autres institutions financières ou les particuliers élevés. Pour qu'un investisseur individuel participe à une offre de placement privée, il doit être un investisseur accrédité tel que défini par les réglementations de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Il existe deux types de base d'offres de placement privé,

• Placement privé en capitaux propres (les actions ordinaires sont proposées en titres)
• Placement privé de la dette (les débentures sont proposées comme titres)

Quelle est la différence entre l'attribution préférentielle et le placement privé?

Attribution préférentielle vs placement privé
L'attribution préférentielle est la question des actions ou d'autres titres par une entreprise à toute personne ou groupe de personnes sélectionnées sur une base préférentielle.	Le placement privé fait référence à l'offre de titres par la Société à un groupe d'investisseurs sélectionnés.
Sécurité
Des titres sont offerts à tout investisseur qui souhaite obtenir une participation dans l'entreprise.	Les titres sont émis à un groupe d'investisseurs sélectionnés par la discrétion de la Société.
Gouvernance
L'attribution préférentielle est régie par les dispositions de l'article 62 (1) (c) de la loi de 2013 sur les sociétés	Le placement privé est régi par les dispositions de l'article 42 de la loi sur les sociétés 2013.
Autorisation par les statuts (AOA)
L'autorisation via AOA est requise	Aucune autorisation par les statuts n'est requise
Période de temps
Les actions doivent être allouées dans un délai de 2 mois à compter de la date de réception des fonds.	L'allocation doit être effectuée dans les 12 mois, suivie d'un adoption d'une résolution spéciale. Cependant, pour les sociétés cotées, la période spécifique est très inférieure. (15 jours)

Liste de référence:

«Placement privé et attribution préférentielle." L'arbre juridique. N.p., 19 septembre. 2016. la toile. 27 janvier. 2017. «Quels sont les avantages de la collecte de capitaux grâce à un placement privé?" Investigation. N.p., 08 septembre. 2015. la toile. 27 janvier. 2017. «Émission de titres par le placement privé en vertu de la loi sur les sociétés 2013." NRS. N.p., n.d. la toile. 27 janvier. 2017. «Comment le placement privé affecte-t-il le cours de l'action?" Investigation. N.p., 28 mai 2015. la toile. 27 janvier. 2017.

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