Différence entre les futurs et les options

Futures vs options
 

Les options et les contrats à terme sont des contrats dérivés qui permettent au commerçant d'échanger l'actif sous-jacent et d'obtenir des avantages des variations des prix de la valeur de l'actif sous-jacent. Les options et les contrats à terme sont utilisés pour la couverture, où ces contrats peuvent être exercés pour réduire le risque associé aux mouvements des prix d'un actif. Les options et les contrats à terme sont tous deux tout aussi importants pour tout commerçant, et leur utilisation dépendra de l'objectif pour lequel ils sont requis. L'article suivant explique clairement les deux et fournit une distinction claire entre eux.

Qu'est-ce qu'un contrat d'options?

Un contrat d'options est un contrat vendu par l'écrivain d'option au titulaire d'option. Le contrat fournit au trader le droit et non l'obligation d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent pour un prix fixé pendant une période de temps spécifiée.

Il existe deux types d'options; Une option d'appel qui donne la possibilité d'acheter à un prix spécifique et une option de vente, qui donne la possibilité de vendre à un prix spécifique. Un acheteur d'une option voudrait que le prix de l'actif augmente afin que le trader puisse exercer son option et acheter à un prix inférieur actuellement.

Par exemple, un actif X est évalué à 10 $, et l'acheteur d'options achète une option pour acheter l'actif à 8 $. Si le prix de l'actif augmente à 12 $, le trader peut exercer son option et acheter l'actif à un prix inférieur de 8 $. Un vendeur d'une option, en revanche, voudrait que le prix augmente afin qu'il puisse exercer l'option et vendre à un prix plus élevé.

Qu'est-ce qu'un contrat à terme?

Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui énumèrent un actif spécifique à échanger à une date ou une heure spécifique à un prix spécifié. L'exercice d'un contrat à terme est une obligation et non un droit. La nature standardisée des contrats à terme leur permet d'être échangée sur une bourse financière appelée «marché des échanges à terme».

Les contrats à terme fonctionnent par le biais de maisons de compensation qui garantissent que la transaction aura lieu et garantit donc que l'acheteur du contrat ne sera pas par défaut. Le règlement d'un contrat à terme survient quotidiennement, où les variations de prix sont réglées quotidiennement jusqu'à ce que le contrat expire (appelé marqué sur le marché).

Les contrats à terme sont généralement utilisés à des fins de spéculation, où un spéculateur parie sur le mouvement du prix de l'actif et réalise en fonction de l'exactitude de leur jugement.

Quelle est la différence entre les contrats à terme et les options?

La principale différence entre ces deux contrats est que le contrat d'options donne au trader une option pour savoir s'il veut l'utiliser, tandis que le contrat à terme est une obligation qui ne donne pas au trader un choix.

Un contrat à terme n'implique pas de coût supplémentaire, tandis qu'un contrat d'options nécessite le paiement d'un coût supplémentaire appelé la prime. Si le contrat d'options n'est pas exercé, la seule perte sera le coût de la prime.

Résumé:

Futures vs options

• Les options et les contrats à terme sont tous deux des contrats dérivés qui permettent au commerçant d'échanger l'actif sous-jacent et d'obtenir des avantages des variations des prix de la valeur de l'actif sous-jacent
• Un contrat d'options est un contrat vendu par l'écrivain d'option au titulaire d'option. Le contrat fournit au trader le droit et non l'obligation d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent pour un prix fixé pendant une période de temps spécifiée
• Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui énumèrent un actif spécifique à échanger à une date ou une heure spécifique à un prix spécifié. L'exercice d'un contrat à terme est une obligation et non un droit
• La principale différence entre ces deux contrats est que le contrat d'options donne au trader une option pour savoir s'il veut l'utiliser, tandis que le contrat à terme est une obligation qui ne donne pas au trader un choix.