Différence entre les dérivés et les futurs
Différence clé - Dérivés vs futures
La principale différence entre les dérivés et les futurs est que dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend de la valeur d'un autre actif sous-jacent alors que Futures est un accord, pour acheter ou vendre un produit ou un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date spécifique dans le avenir. En raison de la croissance régulière des marchés financiers, un certain nombre d'investisseurs investissent de plus en plus dans de nombreux instruments financiers. Ces instruments comportent des risques financiers car leur valeur est soumise à des fluctuations. Les dérivés sont utilisés pour éliminer ces risques en fournissant une certitude pour une transaction future, y compris les dérivés. Ainsi, la relation entre les dérivés et l'avenir est que les futurs sont une forme de dérivés.
CONTENU
1. Aperçu et différence clé
2. Que sont les dérivés
3. Que sont les futurs
4. Comparaison côte à côte - Dérivés vs futures
5. Résumé
Que sont les dérivés?
Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend de la valeur d'un autre actif sous-jacent. Les dérivés sont utilisés pour couvrir les risques financiers (pour réduire le risque d'un actif financier par rapport à l'incertitude de sa valeur future) et ci-dessous sont les formes de dérivés largement utilisés.
Formes de dérivés
Attaquant
Un contrat à terme est un contrat entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix spécifié à une date future. Les attaquants sont en vente libre (OTC), ce qui signifie qu'ils peuvent être personnalisés en fonction de toute exigence de transaction entre deux parties sans échange structuré.
Avenir
Un avenir est un accord pour acheter ou vendre une marchandise ou un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date spécifique à l'avenir. Les contrats à terme sont des instruments échangés, ce qui signifie que ces contrats ne sont échangés que des bourses structurées et ne sont disponibles que dans des tailles standard.
Options
Une option est un droit, mais pas une obligation d'acheter ou de vendre un actif financier à une date spécifique à un prix préalable. Il existe deux principaux types d'options, `` Option d'appel '' et `` Put Option.`` Une option d'appel est un droit d'achat tandis que l'option de put est le droit de vendre. Les options peuvent être échangées échangées ou en vente libre Instruments.
Échanges
Un swap est un dérivé par lequel deux parties arrivent à un accord pour échanger des instruments financiers. Alors que l'instrument sous-jacent peut être n'importe quelle garantie, les flux de trésorerie sont généralement échangés en swaps. Les échanges sont en vente libre.
Que sont les futurs?
Un contrat à terme est un accord pour acheter ou vendre une marchandise ou un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date spécifique à l'avenir. Les contrats à terme sont des instruments négociés en bourse. Certains contrats à terme nécessitent la livraison physique de l'actif sous-jacent tandis que d'autres sont réglés en espèces.
Avantages de l'avenir
Liquidité élevée
Les futurs sont des dérivés hautement liquides (commode d'acheter et de vendre rapidement) car ils échangent par un échange.
Risque de défaut faible
Puisqu'ils sont réglementés par échange, les contrats à terme présentent un faible risque de défaut par rapport aux dérivés tels que les attaquants.
Fairssses de commission
Les frais de commission payables pour le trading à terme sont relativement faibles par rapport aux autres dérivés
Inconvénients de l'avenir
Manque de personnalisation
Étant donné que les contrats à terme sont des instruments standardisés disponibles en tailles standard, elles ne peuvent pas être faites sur mesure aux exigences de transaction.
Exigence de dépôt minimum
Il y a une exigence minimale de dépôt à satisfaire avant d'obtenir un contrat à terme, donc parfois; Les avantages tirés des frais de commission faible peuvent être compensés contre le dépôt.
Figure 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade est le plus grand échange à terme en 2015
Quelle est la différence entre les dérivés et les futurs?
Dérivés vs futures | |
| Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend de la valeur d'un autre actif sous-jacent. | Futures est un accord, pour acheter ou vendre une marchandise ou un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date spécifique à l'avenir. |
| Nature | |
| Les dérivés peuvent être négociés en bourse ou en vente libre. | Les contrats à terme sont des instruments échangés. |
| Les types | |
| Les avantages, les futures, les options et les échanges sont des types de dérivés populaires. | Les futurs sont un type d'instruments dérivés. |
Résumé - Dérivés vs futures
La différence entre les dérivés et les futurs dépend principalement de leur portée; Les dérivés ont une portée plus large car il implique de nombreuses techniques tandis que les contrats à terme sont de portée étroite. L'objectif des deux est similaire car ils tentent d'atténuer le risque d'une transaction qui aura lieu à l'avenir. En 2010, il a été estimé que le marché mondial des dérivés a dépassé 1 $.2 quadrillions. De plus, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) est devenu le plus grand échange à terme au monde en 2015 avec plus de 1 $ de revirements de quadrillion.
Référence:
1."Dérivé.»Investopedia. N.p., 17 mars. 2016. la toile. 04 mai 2017. .
2. «Les apprenants de la finance.”Avantages et inconvénients des futurs. N.p., n.d. la toile. 05 mai 2017. .
3. «11 plus grands échanges à terme au monde 2015.”Singe d'initié. N.p., n.d. la toile. 05 mai 2017. .
Image gracieuseté:
1. «CME Building Aerial View» par CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia
