Différence entre le taux de trésorerie et le taux d'intérêt

Différence clé - Taux de trésorerie vs taux d'intérêt
 

La principale différence entre le taux de trésorerie et le taux d'intérêt est que Le taux de trésorerie fait référence au taux auquel les banques commerciales empruntent des fonds à la banque centrale alors que le taux d'intérêt se réfère au taux auquel une charge financière est reçue \ payée sur des fonds économisés ou empruntés. Dans un sens plus large, ces deux taux sont un type de taux d'intérêt; Cependant, il existe une différence subtile entre le taux de trésorerie et le taux d'intérêt.

CONTENU
1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce que le taux de trésorerie
3. Qu'est-ce que le taux d'intérêt
4. Comparaison côte à côte - taux de trésorerie vs taux d'intérêt
5. Résumé

Qu'est-ce que le taux de trésorerie?

Taux de trésorerie, également appelé 'taux d'intérêt du marché de l'argent du jour au lendemain', est le taux d'intérêt que les banques commerciales doivent payer sur des fonds empruntés à la banque centrale. Le terme «taux de trésorerie» est principalement utilisé en Australie et en Nouvelle-Zélande, et a la même signification que le «taux bancaire» utilisé dans d'autres pays.

La banque centrale peut augmenter ou diminuer le taux de trésorerie par une mesure des «points de base» dans le but de gérer l'économie. Le taux de trésorerie affecte indirectement l'économie car les fonds respectifs sont prêts aux clients, ayant une relation solide avec les taux d'intérêt. Chaque fois qu'il y a une augmentation ou une baisse du taux de trésore. Les banques n'ont pas vraiment à suivre le changement de taux de trésorerie en ce qui concerne les taux d'intérêt, mais c'est généralement dans leur intérêt pour le faire. Une banque qui ne parvient pas à un taux de trésorerie réduit ses détenteurs d'hypothèques variables; Par exemple, risque de perdre des clients et d'endommager son image publique.

Figure 1: La relation entre le taux de trésorerie et le taux d'intérêt

Qu'est-ce que le taux d'intérêt?

Le taux d'intérêt est le pourcentage de frais sur les fonds économisés ou empruntés. Le taux d'intérêt peut être calculé mensuel, trimestriel ou annuel tandis que les intérêts annuels sont les plus largement utilisés (taux de pourcentage annuel). Il existe deux principales façons dont l'intérêt est calculé.

Intérêt simple

Dans un intérêt simple, les fonds prêtés ou empruntés augmenteront en fonction du taux d'intérêt et du nombre de périodes impliquées. Un intérêt simple peut être calculé selon ci-dessous.

Intérêt = (principal) (taux) (temps)

E.g. Un montant de 2 500 $ est emprunté à un taux de 5% pour une période de 3 ans. Les intérêts payables au bout de 3 ans seront,

Intérêt = 2500 $ * 0.05 * 3 = 375 $

Montant total payable = 2 500 $ + 375 $ = 2 875 $

Intérêts composés

L'intérêt composé est une méthode où l'intérêt reçu continuera de s'ajouter à la somme principale (somme d'origine investie) et la période suivante est calculée non seulement sur la base du montant initialement investi, mais en fonction de l'ajout de principal et des intérêts gagnés.

E.g. Une somme de 2 000 $ est déposée pour une période de 6 mois à un taux de 10% par mois. La valeur future à la fin de six mois peut être calculée en utilisant la formule ci-dessous.

FV = PV (1 + R) ⁿ                

Où,

FV = valeur future du fonds (à sa maturité)

PV = valeur actuelle (le montant qui devrait être investi aujourd'hui)

r = taux de rendement

n = nombre de périodes

FV = 2 000 $ (1 + 0.1)⁶

     = 3 543 $ (arrondi au nombre entier le plus proche)

Une autre utilisation courante du taux d'intérêt est liée au calcul du rendement des obligations, appelé «taux de coupon». Cela fait référence au taux d'intérêt annuel gagné par un investisseur pour une obligation détenue.

E.g. Si une obligation a une valeur nominale de 2 000 $ qui paie les intérêts biannialement à 30 $, le taux de coupon sera de 3% P.un. (60/2 000 * 100)

Facteurs affectant les taux d'intérêt

Inflation

Il existe une relation positive entre l'inflation et les taux d'intérêt, i.e., Si les taux d'inflation sont élevés, les taux d'intérêt sont susceptibles d'augmenter car les prêteurs nécessiteront des taux plus élevés à titre de rémunération pour la baisse des fonds de Carême.

Politique gouvernementale

Le gouvernement affecte directement les taux d'intérêt grâce à la politique monétaire (contrôle de la masse monétaire dans l'économie). Si le gouvernement souhaite réduire la masse monétaire, il augmentera les taux d'intérêt; Cela encouragera les consommateurs à économiser plus de fonds que les dépenses et vice versa.

Figure 2: Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent être causées par des variations de l'inflation et de la politique gouvernementale

Quelle est la différence entre le taux de trésorerie et le taux d'intérêt?

Résumé - Taux de trésorerie vs taux d'intérêt

La différence entre le taux de trésorerie et le taux d'intérêt dépend principalement des parties auxquelles ils s'appliquent. Bien que le taux de trésorerie ne soit pas affecté par de nombreux facteurs externes; Le taux d'intérêt est souvent le résultat d'une combinaison de nombreux autres facteurs tels que l'inflation et la politique gouvernementale.  Il convient de noter que le taux de trésorerie est similaire au taux bancaire, à l'exception de l'utilisation du terme en Australie et en Nouvelle-Zélande.

Référence:
1. «Différence entre les taux d'intérêt et les taux de trésorerie et les effets sur la planification des prêts immobiliers." Route en brique jaune. N.p., n.d. la toile. 17 mars. 2017.
2. Heakal, Reem. «Les forces derrière les taux d'intérêt." Investigation. N.p., 19 février. 2017. la toile. 17 mars. 2017.
3. «Taux de trésorerie." Banque de réserve d'Australie. n.d. la toile. 17 mars. 2017.
4. Amadeo, Kimberly. «Quels sont les taux d'intérêt et comment fonctionnent-ils?" L'équilibre. N.p., n.d. la toile. 17 mars. 2017.

Image gracieuseté:
1. «Comparaison des taux d'intérêt - Comptes d'épargne - Suède» par Qenneth - Own Work (CC0) via Commons Wikimedia