Comment fonctionnent les entreprises d'investissement

Qu'est-ce qu'une entreprise d'investissement?
 

Une société d'investissement est une organisation financière dont la principale activité commerciale est de détenir et de gérer les titres financiers. Ces investissements sont effectués au nom des investisseurs qui ont investi des fonds dans la société d'investissement. Les sociétés d'investissement peuvent être publiques ou privées. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank et Morgan Stanley sont quelques exemples de sociétés d'investissement mondiales. Ces sociétés d'investissement sont différentes des banques commerciales. Bien que gère plus tard les dépôts et les exigences de prêt des particuliers et des institutions, les banques d'investissement dépassent les options d'investissement traditionnelles pour aider les investisseurs à acheter et à vendre des actions, des obligations et d'autres titres financiers.

Types d'entreprises d'investissement

Les exigences d'investissement de divers investisseurs peuvent être différentes d'un investisseur à un autre en fonction du type de rendements dont ils ont besoin et des risques qu'ils sont prêts à prendre. Certains investisseurs préfèrent avoir des revenus d'investissement plus stables (par exemple, une pension ou d'autres investisseurs à revenu fixe) tandis que d'autres sont prêts à prendre des risques importants dans l'attente de rendements plus élevés. Des connaissances sur diverses options d'investissement sont nécessaires pour choisir entre les options d'investissement.

Fonds échangés en bourse (ETF)

Le comportement des titres négociés en bourse est souvent similaire à la négociation des actions dans une bourse. Un ETF peut être une marchandise, une obligation ou un panier de titres comme un fonds indiciel. Les dividendes sont versés à partir des bénéfices réalisés aux détenteurs de sécurité ETF.

Unit Investment Trusts (UIT)

UIT est une structure de fonds où il permet aux fonds de détenir des actifs et de fournir des bénéfices qui vont directement aux propriétaires d'unités individuels au lieu de les réinvestir dans le fonds. Les hypothèques, les équivalents de trésorerie et les propriétés sont des types communs d'investissements d'un UIT.

Fonds ouverts

Les fonds ouverts sont également appelés «fonds communs de placement». Ils échangent des titres sur une base continue et les investisseurs peuvent acheter et vendre des titres à tout moment. Pour cette raison, la liquidité des titres ouvertes est élevée et la valeur de l'actif net d'une sécurité ouverte est stipulée par un régulateur. La période de temps d'investissement pour les fonds ouverts peut être à court terme (fonds de marché monétaire) ou à long terme.

Les fonds du marché monétaire

Bills du Trésor: une sécurité gouvernementale à court terme, n'ayant aucun intérêt mais émis à un rabais sur son prix de rachat

Obligations municipales à court terme: titres de créance émis par les gouvernements pour financer des projets d'immobilisations

Document commercial: billets à ordre non garantis à court terme émis par les entreprises

Fonds à long terme

Obligations du Trésor - une obligation de participation aux intérêts émise par le gouvernement

Obligations municipales à long terme

Fonds fermés

Contrairement aux fonds ouverts, ceux-ci n'ont pas la possibilité d'être achetés et vendus en continu; Ainsi, la période de négociation est limitée à une courte période. À la fin de la période, l'offre d'achat ou de vente d'actions sera fermée pour tous les nouveaux investisseurs. La valeur de l'actif net d'une sécurité fermée dépend de la demande et de l'offre de sécurité respective.

Comment fonctionnent les entreprises d'investissement

Afin de négocier des titres, une société d'investissement devrait être cotée en bourse. Les sociétés d'investissement mondiales à grande échelle sont souvent cotées dans plus d'une bourse. Les décisions d'investissement sont prises par un gestionnaire de fonds en ce qui concerne les titres qui doivent être achetés et vendus. Il existe également un conseil d'administration indépendant dont la responsabilité principale est de protéger les intérêts des investisseurs. Le conseil d'administration se réunit plusieurs fois chaque année pour examiner les performances de la société d'investissement et offrir des conseils. Le gestionnaire de fonds est généralement nommé par le conseil d'administration. Il n'est pas rare non plus que les entreprises d'investissement investissent dans d'autres institutions financières similaires.

L'engrenage des investissements est un autre aspect commun associé aux sociétés d'investissement. L'engrenage est les fonds empruntés généralement utilisés dans les plans d'investissement à long terme qui ont la capacité de faire des rendements sur une longue période. Un avantage souvent joué par les sociétés d'investissement est qu'ils peuvent emprunter à un taux inférieur par rapport aux autres.

Certaines sociétés d'investissement font des investissements sélectionnés tels que les fonds spéculatifs, les sociétés d'investissement en capital-investissement, les sociétés d'investissement immobilier et les sociétés de capital-risque. Ces types d'investissements sélectifs nécessitent souvent que les critères spécifiques soient remplis par les investisseurs afin d'être admissibles pour investir dans ces titres. Ces types d'investisseurs sont appelés 'Investisseurs accrédités'.

Par exemple, pour être classé comme un investisseur accrédité pour investir dans un fonds spéculatif, un investisseur devrait;

• Avoir une valeur nette de plus d'un million de dollars, détenue seule ou conjointement avec un conjoint
• Ont gagné 200 000 $ au cours de chacune des deux dernières années
• Ont gagné 300 000 $ au cours de chacune des deux dernières années lorsqu'ils sont combinés avec un conjoint
• Avoir une attente raisonnable de faire le même montant à l'avenir

Référence:

«Société d'investissement." Investigation. N.p., 21 août. 2005. la toile. 25 janvier. 2017. «Types d'entreprises d'investissement - série 26." Investigation. N.p., 21 mars. 2014. la toile. 25 janvier. 2017. Nigudkar, avadhut. «Comment travaillent les entreprises d'investissement font de l'argent?" Financewalk. N.p., 18 octobre. 2016. la toile. 25 janvier. 2017. Personnel, Investopedia. "Fonds de couverture." Investigation. N.p., 12 décembre. 2016. la toile. 25 janvier. 2017.