Différence entre le ROA et le ROI

Différence clé - ROA vs ROI
 

Les investisseurs tentent toujours de générer des rendements plus élevés pour leurs investissements et comparer fréquemment les options d'investissement et les entreprises pour investir dans. Les entreprises veulent réaliser des bénéfices plus élevés avec une plus grande efficacité à stabiliser et créer une valeur pour les actionnaires. Il existe un certain nombre d'options d'évaluation des investissements que les investisseurs et les entreprises peuvent sélectionner pour évaluer les possibilités de génération de rendement. ROA et ROI sont deux mesures vitales qui peuvent être utilisées dans cet exercice. Le ROA (retour sur les actifs) calcule la quantité de revenus générée en proportion d'actifs tandis que le retour sur investissement (retour sur investissement) mesure la génération de revenus par opposition à l'investissement. C'est la principale différence entre ROA et ROI.

CONTENU
1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce que Roa
3. Qu'est-ce que le ROI
4. Comparaison côte à côte - ROA vs ROI
5. Résumé

Qu'est-ce que Roa?

ROA (retour sur les actifs) montre à quel point une entreprise est rentable par rapport à son actif total avec l'intention de réaliser un profit. Plus le rendement est élevé, plus la direction est efficace pour utiliser sa base d'actifs. Le ratio ROA est calculé en comparant le revenu net à des actifs totaux moyens et est exprimé en pourcentage.

ROA = revenu net / actif total moyen

Revenu net

Le bénéfice net est le bénéfice disponible pour les actionnaires de l'entreprise après le paiement de l'impôt. Ainsi, il est également appelé bénéfice après impôt (PAT) ou bénéfice net. En d'autres termes, c'est l'essentiel dans le compte de résultat.

Actifs totaux moyens

Les actifs totaux comprennent des actifs actuels et des actifs non courants. Une moyenne est considérée ici au lieu d'ouvrir ou de clôturer les actifs pour fournir une précision accrue.

Le ROA est un ratio important pour mesurer l'efficacité de la répartition des ressources des fonds dans l'entreprise. Les décideurs doivent considérer un large éventail d'options d'investissement avant d'investir et doivent s'assurer qu'ils sont bien conscients des coûts et des avantages associés. Si des investissements plus prometteurs sont effectués, la base d'actifs peut être utilisée efficace; Ainsi, le ROA résultant sera plus élevé.

ROA peut être comparé au taux d'intérêt payé sur la dette. Autrement dit, si l'entreprise génère un ROA supérieur aux intérêts payés sur les prêts, c'est une situation favorable. De même, le ROA peut également être comparé au coût du capital de l'entreprise (coût d'opportunité d'investir dans un projet ou une entreprise) pour comprendre si l'investissement en vaut la peine.  De plus, il est important que les investisseurs demandent comment le ROA d'une entreprise est comparé à ceux de ses concurrents et à la moyenne de l'industrie.

Figure 1: Le ROA des entreprises dans le même secteur peut être comparé pour identifier l'efficacité de la performance

Raisons de Lower Roa

Investissements incompatibles

Investir dans des projets qui n'utilisent pas efficacement les actifs entraîne une baisse du ROA

Productivité plus faible des actifs

La productivité est le critère de sortie par unité d'entrée. Certains actifs peuvent ne pas être en mesure de générer la sortie prévue et cela peut être le résultat de l'ancien actif, techniquement obsolète ou mal entretenu. De telles situations entraînent une baisse de la productivité.

Gaspillage

Les déchets sous forme de matières premières, de frais généraux et de défauts de produits peuvent entraîner une diminution du ROA. Le gaspillage peut être réduit par des techniques d'adoption telles que les méthodes de production maigres pour éliminer les activités de non-valeur

Qu'est-ce que le ROI?

Le retour sur investissement peut être classé comme un outil important pour tirer le rendement d'un investissement. Cette formule est fréquemment utilisée par les investisseurs pour calculer la quantité de rendement reçue pour un investissement particulier comme une proportion du montant initialement investi. Le retour sur investissement est calculé sous forme de pourcentage selon les.

ROI = (gain de l'investissement - coût de l'investissement) / coût de l'investissement

E.g. L'investisseur K a acheté des actions de la société D pour une valeur de 1000 $ 2015. Le 31.01.Les actions de 2017 sont vendues pour une valeur de 1300 $ faisant un gain de 300 $. Ainsi le ROI peut être calculé comme,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

Le ROI aide également à comparer les rendements de différents investissements; Ainsi, un investisseur peut sélectionner celui à investir s'il y a deux options ou plus. Par conséquent, il sert d'outil très utile qui devrait être pris en compte avant d'investir.

Les entreprises calculent également le ROI comme indication de la façon dont le capital investi est utilisé pour générer des revenus.

ROI = bénéfice avant intérêts et impôt / capital employé

Le retour sur investissement peut être mesuré dans son ensemble pour l'entreprise ainsi que pour chaque unité de génération de bénéfices (unités commerciales distinctes) dans le cas d'une entreprise plus grande. Ces ROI divisionnaires peuvent être utilisés comme critère pour mesurer la quantité de bénéfices apportés par chaque unité. Sur cette base, les mesures de performance peuvent également être décidées pour chaque division.

Quelle est la différence entre le ROA et le ROI?

Résumé - ROA vs ROI

Bien qu'il existe une différence entre le ROA et le ROI, les deux sont deux ratios clés qui peuvent être utilisés pour mesurer les rendements générés proportionnels aux actifs et aux investissements respectivement. Pour mieux comprendre leur utilité, ils devraient être comparés aux ratios des années passées et d'autres entreprises dans la même industrie. Bien que les deux soient utiles, il convient également de noter que le ROA et le ROI sont fortement affectés par la taille de la base d'actifs / d'investissement où si l'actif / la base d'investissement est plus grand, le ROA ou le ROI résultant sera inférieur.

Référence:
1. «Retour des actifs (ROA).”Efinanceman de gestion. N.p., 20 décembre. 2016. la toile. 14 février. 2017.
2. «Retour sur investissement (ROI): avantages et inconvénients."YouarticleLibrary.com: la bibliothèque de prochaine génération. N.p., 13 mai 2015. la toile. 14 février. 2017.
3. «Ratios d'indicateur de rentabilité: rendement des actifs.»Investopedia. N.p., 29 mai 2007. la toile. 14 février. 2017.
4. «Retour des actifs (ROA).«Retour sur les actifs (ROA) - pourcentage, avantages sociaux, coût, utilisations pour ROA. N.p., n.d. la toile. 14 février. 2017

Image gracieuseté:
1. «Return on Asset» par Alexeykob - Propre travaux (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia